房建行業(yè)同質(zhì)化競爭激烈，市場(chǎng)分化明顯，行業(yè)集中度逐漸上升，行業(yè)內部分資質(zhì)等級高、資金實(shí)力強的優(yōu)質(zhì)企業(yè)憑借資源管理、技術(shù)創(chuàng )新和資金融通能力等優(yōu)勢，，逐步向工程總承包模式轉變，裝配式建筑、建筑智能化和綠色建筑成為發(fā)展新趨勢。能否抓住裝配式建筑、建筑智能化和綠色建筑等發(fā)展機遇，將是工程建設企業(yè)構建差異化競爭能力的關(guān)鍵。

　　1. 房屋建筑業(yè)總產(chǎn)值在建筑業(yè)中占比高且規模大，但占比將緩慢下降

　　2019年底房屋工程建筑業(yè)總產(chǎn)值占建筑業(yè)總產(chǎn)值的63.2%，在建筑業(yè)中占比最高，規模最大，但房屋工程建筑業(yè)總產(chǎn)值占比從2014年開(kāi)始有緩慢下滑態(tài)勢，土木工程建筑業(yè)總產(chǎn)值在建筑業(yè)中占比逐步提高;房屋工程建筑業(yè)總產(chǎn)值2019年達到15.7萬(wàn)億，同比增長(cháng)5.5%，房屋建筑業(yè)在建筑業(yè)中規模依然最大。十四五期間，隨著(zhù)國民生產(chǎn)總值增速與固定資產(chǎn)投資增速平穩下滑后有所回升，“房住不炒”政策力度不減，房地產(chǎn)投資增速總體趨于緩慢下滑態(tài)勢，基礎設施投資增速將觸底后有所回升，房屋工程建筑業(yè)總產(chǎn)值占比將平穩下滑，到十四五末房屋工程建筑業(yè)總產(chǎn)值占比將下降至60%左右，房屋工程建筑業(yè)總產(chǎn)值預計將達到24萬(wàn)億。

　　2. 房屋施工面積增長(cháng)且竣工面積下降，但增速均略有下滑2019年，全國建筑業(yè)企業(yè)房屋施工面積144.16億平方米，比上年增長(cháng)2.32%，增速下降4.64個(gè)百分點(diǎn)?？⒐っ娣e40.24億平方米，比上年下降2.69%，連續三年負增長(cháng)，房屋施工面積與竣工面積增速呈緩慢下滑態(tài)勢。在“房住不炒”、“舊改替代棚改”的主基調下，房地產(chǎn)投資和棚戶(hù)區改造投資會(huì )放緩，房屋施工面積與竣工面積增速將略有下滑。

　　3. 住宅房屋竣工面積占比最高，科研教育醫療用房竣工面積占比小但略有提升

　　從全國建筑業(yè)企業(yè)房屋竣工面積構成情況看，住宅竣工面積占最大比重，從2014年到2019年一直維持在67%左右且變化較小，2019年達到67.35%，建設規模有保障;廠(chǎng)房及建筑物竣工面積占12.20%;商業(yè)及服務(wù)用房竣工面積占7.11%;其他種類(lèi)房屋竣工面積占比均在5%以下。住宅房屋包括保障性住房、普通商品房、公寓、別墅、其他住宅房屋;商業(yè)及服務(wù)用房包括商廈房屋、賓館用房屋、餐飲用房屋、商務(wù)會(huì )展用房屋、其他商業(yè)及服務(wù)用房屋;廠(chǎng)房及建筑物包括車(chē)間、鍋爐房、煙囪、水塔、其他廠(chǎng)房及建筑物;科研、教育、醫療用房屋包括科學(xué)研究用房屋、教育用房屋、醫療用房屋;文化、體育、娛樂(lè )用房屋包括文化用房屋、體育及休閑健身用房屋、娛樂(lè )用房屋;倉庫房屋包括火車(chē)候車(chē)室房屋、汽車(chē)候車(chē)室房屋、港口候船室房屋、民航候機廳房屋、民航指揮塔房屋、其他客運等候及指揮用房屋等。

　　辦公用房屋竣工面積占比呈現緩慢下滑態(tài)勢，從2014年的5.44%下降到2019年的4.77%，科研教育和醫療用房屋竣工面積占比呈現緩慢上升態(tài)勢，從2014年的3.88%提升至2019年的4.5%。在“房住不炒”、“三去一補”的主基調下，為推進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)供給側結構性改革,加快培育和發(fā)展住房租賃市場(chǎng)，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，中央及地方出臺一系列政策，允許辦公用房存量房改造成租賃住房對外出租，且嚴控商住房，去庫存的辦公用房類(lèi)投資會(huì )放緩，補短板的科研教育和醫療用房屋投資會(huì )提升，因此辦公用房屋竣工面積占比將會(huì )繼續緩慢下滑，科研教育和醫療用房屋竣工面積占比將會(huì )持續穩步提升。

　　從2010到2019年住宅、辦公樓、商業(yè)營(yíng)業(yè)用房投資增速總體呈現下行態(tài)勢，商業(yè)營(yíng)業(yè)用房投資增速下滑最明顯，但住宅投資增速自2015年開(kāi)始保持緩慢上升勢頭;住宅投資占比最大、竣工面積最高且增速最穩定，住宅是房屋建筑企業(yè)保規模的主要市場(chǎng)。

　　4. 辦公用房屋施工面積增長(cháng)且竣工面積下降，但投資額與銷(xiāo)售額略有下滑

　　辦公樓市場(chǎng)發(fā)展與宏觀(guān)經(jīng)濟存在較大的關(guān)聯(lián)度，宏觀(guān)經(jīng)濟下行，工業(yè)、服務(wù)業(yè)規模增速下降導致國內辦公樓市場(chǎng)近兩年表現遠低于住宅市場(chǎng)。2018年，中國辦公樓開(kāi)發(fā)投資規模跌破6000億元，2019年投資完成額略有回升，至6163億元，增長(cháng)2.78%。在供給端，2019年寫(xiě)字樓新交付面積740萬(wàn)平方米，為歷史最高值。受到國內外經(jīng)貿不確定性以及P2P、共享辦公行業(yè)優(yōu)化整合的多重影響，全年凈吸納量放緩至337萬(wàn)平方米。2019年，國內辦公樓新開(kāi)工面積大幅增長(cháng)，相比2018年提升7.11%，至7084萬(wàn)平方米。促使我國辦公樓供應上升而需求下降，辦公樓市場(chǎng)供過(guò)于求態(tài)勢加劇。近三年，我國辦公樓施工面積和竣工面積整體維持平穩狀態(tài)，隨著(zhù)國內城鎮化率的不斷提升，城市化建設為辦公樓提供了新土地。尤其在中部、南部地區，產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化空間大，辦公樓施工面積正處于提速狀態(tài)。截至2019年辦公樓施工面積37252萬(wàn)平方米，同比增長(cháng)3.93%，2013-2019年，中國辦公樓施工面積復合增長(cháng)率7.18%。 截至2019年，國內辦公樓竣工面積3923萬(wàn)平方米，同比增長(cháng)1%，2013-2019年中國辦公樓竣工面積復合增長(cháng)率5.85%。在需求端，TMT和金融雙引擎驅動(dòng)格局不變，全年貢獻逾50%的租賃需求。經(jīng)濟轉型帶動(dòng)專(zhuān)業(yè)服務(wù)業(yè)穩步發(fā)展，成為第三大寫(xiě)字樓需求來(lái)源。但是，近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融嚴查以及P2P平臺暴雷，導致國內互聯(lián)網(wǎng)金融受到嚴重打擊，P2P相關(guān)企業(yè)陸續關(guān)閉，極大程度上的影響了辦公樓市場(chǎng)的需求市場(chǎng)。2018年開(kāi)始，國內辦公樓銷(xiāo)售面積明顯下降，截至2019年，中國辦公樓銷(xiāo)售面積3722.8萬(wàn)平方米，同比下降14.68%，下降速度明顯加劇。 受辦公樓銷(xiāo)售面積快速下滑影響，國內辦公樓銷(xiāo)售額在2019年跌破6000億元，至5328.96億元，同比下降15.1%，下降幅度從2018年的2.55%擴大至2019年的15.1%。 與住宅房地產(chǎn)市場(chǎng)一樣，辦公樓銷(xiāo)售依舊以期房銷(xiāo)售為主，2019年辦公樓期房銷(xiāo)售4040.61億元，占辦公樓銷(xiāo)售額比重的75.82%，辦公樓現房銷(xiāo)售1288.36億元，占比24.18%。我國第三產(chǎn)業(yè)GDP雖然長(cháng)期保持穩定的增長(cháng)趨勢，但增速從2008年至今，卻一直處于下降趨勢，截至2019年，我國第三產(chǎn)業(yè)GDP增速降至6.9%，相比2018年下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。2019年中國工業(yè)增加值同比增長(cháng)5.7%，相比2018年增速下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。宏觀(guān)經(jīng)濟增速下降，以及經(jīng)濟下行壓力，給國內辦公樓市場(chǎng)銷(xiāo)售帶來(lái)了一定負面影響。另一方面，由于前期辦公樓大規模供給，租金價(jià)格上漲，導致國內寫(xiě)字樓空置率持續上升。其中，2019年北京甲級寫(xiě)字樓市場(chǎng)新增供應面積134.5萬(wàn)平方米，寫(xiě)字樓空置率上升至12.7%，這兩項指標達到2009年以來(lái)最高值。截至2019年末，世邦魏理仕跟蹤的17個(gè)中國內地主要城市寫(xiě)字樓平均空置率為21.7%，空置面積主要集中在部分華北二線(xiàn)和中西部城市以及新興商務(wù)區板塊。全國寫(xiě)字樓租金指數同比下跌1.8%。供給持續增長(cháng)，空置率上升導致我國辦公樓待售面積一直處于高位，截至2019年，我國辦公樓待售面積3800萬(wàn)平方米，相比2018年上升了151萬(wàn)平方米。

　　5. 制造業(yè)投資增速放緩，導致工業(yè)建筑市場(chǎng)規模增速放緩

　　2012年至今，國內制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速不斷回落，主要系前期過(guò)快擴張，導致低端產(chǎn)能過(guò)剩、庫存積壓;2015年后隨著(zhù)供給側改革實(shí)施，落后產(chǎn)能逐步出清。但后續實(shí)體經(jīng)濟空心化明顯，房地產(chǎn)投資快速增長(cháng)，成為拉動(dòng)投資的主要動(dòng)力，到2017年制造業(yè)投資一直維持在底部較低增速，2018年短暫出現反彈，但由于外部需求不穩定重新回落。2019年在外部環(huán)境緩和、減稅降費等利好政策催化下，制造業(yè)投資、PMI、工業(yè)機器人銷(xiāo)量等關(guān)鍵指標快速反彈。2015年5月，《中國制造2025》提出五大工程(制造業(yè)創(chuàng )新中心[工業(yè)技術(shù)研究基地]建設工程、智能制造工程、工業(yè)強基工程、綠色制造工程、高端裝備創(chuàng )新工程)和十大領(lǐng)域(新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高檔數控機床和機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、節能與新能源汽車(chē)、電力裝備、農機裝備、新材料、生物醫藥及高性能醫療器械)。十九大報告指出，加快建設制造強國，加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數據、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟深度融合，在中高端消費、創(chuàng )新引領(lǐng)、綠色低碳、共享經(jīng)濟、現代供應鏈、人力資本服務(wù)等領(lǐng)域培育新增長(cháng)點(diǎn)、形成新動(dòng)能。促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)邁向全球價(jià)值鏈中高端，培育若干世界級先進(jìn)制造業(yè)集群。2019年11月2日，第三屆中國企業(yè)改革發(fā)展論壇發(fā)布的《中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展報告》中國家開(kāi)發(fā)投資集團有限公司分報告顯示，國家先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金二期已經(jīng)成立，募集規模500億元。國投發(fā)起設立的首期200億元國家先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金，重點(diǎn)投向了軌道交通裝備、工業(yè)機器人、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域，支持了寧德時(shí)代、上海聯(lián)影、中集來(lái)福士等一批先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)。2019年11月15日，15部門(mén)印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)和現代服務(wù)業(yè)深度融合發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》(發(fā)改產(chǎn)業(yè)〔2019〕1762號)，提出到2025年，形成一批創(chuàng )新活躍、效益顯著(zhù)、質(zhì)量卓越、帶動(dòng)效應突出的深度融合發(fā)展企業(yè)、平臺和示范區，企業(yè)生產(chǎn)性服務(wù)投入逐步提高，產(chǎn)業(yè)生態(tài)不斷完善，兩業(yè)融合成為推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐。